VIVENDI RENONCE À SA MONTÉE DANS L'ESPAGNOL PRISA
Avril 2022 : changement de stratégie pour Vivendi qui, en octobre dernier, avait demandé l'autorisation de pouvoir renforcer sa part dans Prisa jusqu'à 29,9%, seuil de déclenchement d'une OPA, contre 9,9% actuellement.
Le groupe espagnol dirigé par Joseph Oughourlian, patron du fonds britannique Amber Capital, premier actionnaire de Prisa (29 % du capital), n'a pas précisé les raisons de ce désistement.
La demande était soumise à l'approbation du gouvernement espagnol, suite au renforcement depuis 2020 les règles sur les investissements étrangers. Désormais, les groupes étrangers voulant acquérir plus de 10 % d'une entreprise jugée prioritaire doivent obtenir le feu vert du conseil des ministres.
CROISSANCE DES RÉSULTATS 2021
9 mars 2022 : Vivendi annonce une "très belle croissance du chiffre d'affaires et de très bons résultats de toutes les activités en 2021".
CA 2021 : 9.572 M€ (+ 10,4 %)
EBITA : 690 M€ (x 2,3)
Résultat net : 649 M€ (x 2,2) 292 M€ en 2020.
L'augmentation du chiffre d'affaires résulte de la progression du groupe Canal + (+ 5,2 %) , de Havas Group (+ 10,8 %) et d'Editis (+ 18,1 % : une performance record portée par le segment de la BD-Mangas). Elle comprend aussi la contribution de Prisma Media à compter du 1er juin 2021 (20 M€), la quote-part d'Universal Music Group (33 M€), et de Lagardère (19 M€).
OPA SUR LAGARDÈRE : VIVENDI ACCÉLÈRE
21 février 2022 : Vivendi a déposé le lundi 21 février une OPA sur Lagardère.
Le projet a été transmis à l’Autorité des marchés financiers qui se prononcera sur la conformité de l’opération. Le calendrier prévoit une ouverture de l’offre le 14 avril 2022 pour une durée de 25 jours de bourse.
Déjà détenteur de 45 % du capital après le rachat des 17,5 % du fonds Amber Capital, le groupe de Vincent Bolloré propose 25,50 € par action Lagardère aux détenteurs des 55 % du capital qu’il ne contrôle pas (soit 1,40 € de plus par action qu’annoncé en septembre en raison de l’amélioration des résultats de Lagardère qui a réduit ses pertes à 101 M€ en 2021 pour 688 M€ en 2020).
Le Qatar (11,5 % de Lagardère) et Bernard Arnault (9,97 %) n’ont pas encore réagi… Arnaud Lagardère détient pour sa part 11 % des actions.
En septembre dernier, Vivendi avait acheté directement 0,4 % d’Amber.
L’OPA, annoncée dès septembre dernier était initialement prévue avant le 15 décembre 2022. Elle doit recevoir l’accord des autorités de contrôle (ARCOM, Commission européenne) en raison des risques de concentration et de position dominante dans les médias et l’édition.
Vivendi estime avoir le droit d’accélérer son opération à partir du moment où il n’exerce pas ses droits de vote liés à ces parts.
« Cette opération ne remet pas en cause la structure actuelle du groupe Lagardère. Arnaud Lagardère est le président indiscutable de Lagardère et le reste » précise Vivendi.
« Elle n’entraînera aucun flux financier de part ni d’autres, Amber Capital conservant les fonds qui lui avaient été remis par Vivendi à titre de gage-espèces » précise encore le communiqué. Vivendi a en effet avancé 610 M€ au fonds londonien. Au total, Vivendi déboursera 2,5 milliards d’euros pour contrôler l’intégralité de Lagardère.
La prise de contrôle de Lagardère, propriétaire de Paris Match, du JDD et d'Europe 1, permet au groupe Vivendi, qui détient Canal+ et CNews, d'étendre son influence dans le paysage médiatique français.
D’ores et déjà, un rapprochement existe entre les rédactions d’Europe 1 et CNews où Vincent Bolloré est accusé de développer une influence politique à quelques mois de l’élection présidentielle.
(Lire aussi à LAGARDÈRE)
60 JOURNALISTES ONT DÉJÀ QUITTÉ
LE GROUPE PRISMA RACHETÉ PAR VIVENDI
Prisma Media, le n°1 de la presse magazine a déjà enregistré le départ en clause de cession de 60 journalistes depuis son rachat par Vivendi, fin mai. L’information, donnée par le syndicat SNJ-CGT, a été confirmée par le groupe.
CANAL + LANCE CANAL + OUTRE-MER
25 janvier : Canal + Outre-Mer est accessible via son service Mycanal. Cette chaîne digitale propose aux abonnés des productions ultra-marines (documentaires, séries, court-métrages, concerts) issues des Antilles-Guyane, de la Réunion et de la Nouvelle-Calédonie.
Décembre : Canal + et Ciné + ont conclu un accord avec le cinéma français pour investir 190 M€ dans les créations dans les trois prochaines années, soit 30 M€ de plus qu’actuellement.
L’accord prévoit une meilleure chronologie des médias, la loi de 1982 ayant instauré des délais entre la sortie d’un film sur grand écran et sa diffusion par ailleurs. Jusqu’à présent on pouvait voir un film sur la chaîne cryptée 8 mois après sa sortie en salles. Désormais ce délai est ramené à 6 mois et en exclusivité pendant 9 mois.
Canal + se renforce face aux plateformes américaines (Netflix, Disney + et Amazon Prime Video) mais pour les obliger à investir davantage dans la création française, le gouvernement veut qu’elles diffusent plus rapidement les films sortis en salles. Le délai actuel est de trois ans. L’objectif est de réduire ce délai à 15 mois.
Le journal gratuit, distribué depuis 2007 dans les transports en commun (avec le nom MatinPlus puis Direct Matin) a succombé à la hausse du prix du papier. Il était déjà fragilisé par la chute des recettes publicitaires et les confinements. Il diffusait 763.794 exemplaires (-4,14 %) pour une audience de 1.333.000 lecteurs (source Acpm 2020-2021).
24 novembre : L'animateur Jean-Marc Morandini (CNews et Non Stop People - cette chaîne du groupe Banijay (Vivendi à 32,9 %) a cessé d’émettre le 17 novembre) - est renvoyé devant le tribunal correctionnel dans une affaire de corruption de mineurs. En 2020, il avait fait appel de l'ordonnance de renvoi mais sa requête a été rejetée. Il a trois mois pour se pourvoir en cassation et éviter ainsi un procès. En 2016, accusé de harcèlement sexuel et de travail dissimulé par des jeunes comédiens, leur plainte avait été classée sans suite en 2017, mais les investigations ont repris en 2018.
21 septembre : Universal Music Group (UMG) est introduit à la Bourse d’Amsterdam. Ce « joyau de la couronne » de Vivendi est ainsi valorisé aux environs de 33 milliards d’euros, cinq fois plus qu’il y a huit ans, à la satisfaction des actionnaires. En juin, Vivendi avait passé un accord avec le financier américain Bill Ackman pour la vente de 10 % d’UMG, pour près de 3,5 Md €.
Juillet : Prisma Media annonce être entré en négociations pour le rachat de 100 % du capital de la société Édition Presse Magazine 2000, propriétaire de Télé Z. (diffusion 2020-2021 : 758.917 ex. - 11,92 %)
11 juin : Amazon remporte 80 % des droits de diffusion des matchs de la Ligue 1 pour 250 M€ / an jusqu’en 2024.
Canal + va cesser de diffuser le championnat de France de football la saison prochaine pour protester contre le choix de la Ligue de football professionnel.
La chaîne cryptée, détentrice de deux affiches acquises en 2018 pour 332 millions d’euros chaque saison, estimait son lot surévalué et souhaitait de son côté une nouvelle redistribution des lots et des matchs en lien avec son allié BeIN Sports.
1er juin : les magazines du groupe Prisma Media passent sous la bannière de Vivendi.
Fin 2020, des négociations exclusives avaient été annoncées pour racheter (100 à 150 M€) les titres jusqu’alors propriété du groupe Bertelsmann via sa filiale filiale Gruner + Jahr : Télé Loisirs, Voici, Femme Actuelle, Capital, Gala, National Geographic, Ça M’intéresse, GEO, Télé 2 semaines, Cuisine Actuelle.
Les sociétés de journalistes veulent obtenir du nouvel actionnaire la signature d’une charte de déontologie pour garantir l’indépendance des rédactions.
Mai : le groupe de Vincent Bolloré, devient le premier actionnaire du groupe Lagardère.
Un bras de fer se joue aussi face à Bernard Arnault, détenteur de 27 % de la holding personnelle d’Arnaud Lagardère, qui lorgnait du côté du JDD et de Paris Match.
Pour Europe 1, le rapprochement avec la chaîne CNews de Bolloré entraîne une série de départs de la rédaction de la radio (lire à LAGARDÈRE).
Mars : l’autorité de la concurrence avait autorisé ce rachat.
Cette cession s’explique par l’érosion des ventes en 2020 du fait de la faillite du distributeur Presstalis mais surtout par un changement de stratégie de Bertelsmann qui s’est déjà séparé de ses activités médias dans plusieurs pays européens (Pays-Bas, Espagne, Italie, Autriche) et qui a cédé 30 % de son capital dans le groupe M6-RTL au groupe TF1.
Janvier : Vivendi, déjà propriétaire du groupe Havas et de l’éditeur de jeux vidéo pour mobiles Gameloft, engage sa conquête médiatique européenne en entrant dans le capital de l’espagnol Prisa (groupe du quotidien El Pais) à hauteur de 9,9 %.
Repères :
Vincent Bolloré, né en 1952, fête cette année ses 70 ans.
14e fortune française avec plus de 5 Md € (Forbes 2021). Diplômé en droit des affaires, il débute comme directeur adjoint de la Compagnie financière Edmond de Rothschild.
1981 : il prend les rênes des papeteries Bolloré, fondée en 1822 près de Quimper. Les employés accepteront la baisse de 30 % de leurs salaires moyennant le sauvetage de l’entreprise familiale créatrice du papier ultra fin OCB (Odet-Cascadec-Bolloré) en 1918.
1986 : Vincent Bolloré engage la diversification de la société : banque, combustibles, énergie, batteries, transport maritime, armement, logistique, mobilité, intérêts en Afrique.
2005 : le groupe Bolloré se lance dans le secteur de la communication et des médias.
Après la revente des chaînes Direct 8 et Direct Star à Canal + par échange d’actions, Bolloré devient en 2012 le premier actionnaire du groupe Vivendi (plus de 27 % du capital). De 2015 à 2018, Vincent Bolloré préside le conseil de surveillance de Canal +.
2017 : Vivendi fait l’acquisition de la participation majoritaire de Bolloré (60 %) dans le groupe Havas.
À la conquête d'Hachette
Après les médias de Lagardère, Vincent Bolloré entend bien mettre la main sur les éditions Hachette.
Vivendi, qui possède le groupe Editis (Plon, les Presses de la Cité, Robert Laffont, Cherche Midi, Nathan, Bordas, Belfond, 10-18, Julliard, First) compte le céder à l’espagnol Prisa (groupe du quotidien El Pais) pour se conformer aux règles imposées par les autorités de la concurrence.
Vivendi en est actionnaire à hauteur de 9,936 % depuis janvier 2021. Son fondateur Joseph Oughourlian, présent dans le conseil d’administration du groupe espagnol, s’est entendu avec Bolloré pour lui céder ses actions (17,5 %) dans Lagardère.
Vivendi est déjà propriétaire à 94,75 % du groupe Havas depuis 2017 et depuis juillet 2016 l'un des leaders mondiaux des jeux vidéos sur mobile avec Gameloft.
Il poursuit sa conquête médiatique européenne : en juin 2021, Vivendi a fait l’acquisition des magazines de la filiale française du groupe Prisma Media, jusqu'alors détenus par le groupe allemand Bertelsmann.
Vivendi est aussi le n°1 mondial de la musique avec Universal Music Group.
Succession et bicentenaire
Vincent Bolloré avait annoncé vouloir officiellement passer le relais à ses quatre enfants lui ont déjà succédé : depuis 2018, Yannick, né en 1980, préside le conseil de surveillance de Vivendi.
Cyrille, né en 1985, est PDG du groupe Bolloré depuis juin 2019.
Sébastien, l’aîné, né en 1978, est le directeur du développement et Marie, née en 1988, préside Blue Systems (services et solutions de mobilité électrique).
Devenu conseiller informel du groupe, Vincent Bolloré garde un oeil sur les dossiers en cours : l’acquisition de la totalité du capital de Lagardère, empêcher le fonds d’investissement américain KKR d’entrer dans Telecom Italia dont Vivindi est le premier actionnaire, convaincre le gouvernement espagnol de laisser Vivendi prendre 30 % du capital de Prisa, contre 9,9 % actuellement, céder la branche logistique en Afrique où plusieurs actions judiciaires pour corruption ont été lancées.
31 mars 2022 : le groupe Bolloré, leader du transport et de la logistique sur le continent africain, annonce être parvenu à un accord avec l'armateur italo-suisse MSC (Mediterranean Shipping Compagny) pour lui céder sa branche logistique en Afrique qui fait l’objet de plusieurs actions judiciaires pour corruption (la société Bolloré SE a déjà écopé d’une amende de 12 millions d’euros). Le montant de la vente s'élève à 5,7 milliards d'euros. Elle concerne un large réseau de concessions portuaires, d'entrepôts et de hubs routiers et ferroviaires en Afrique.
Chiffres clés :
Le groupe Bolloré compte 80.000 collaborateurs dans 130 pays. Résultat net : 1,7 Md€.
CA 2020 : 24 Md€. Résultat net : 1,56 Md€ (+ 11 %)
Vivendi compte 42.526 collaborateurs. Résultat net : 1,62 Md€ (+ 6,6 % vs 2019)
CA 2020 : 2,48 Md€ (4,02 Md€ en 2019) la baisse est due à la déconsolidation d’Universal dont la majorité du capital a été cédée fin septembre.
Résultat net : 1,62 Md€ (+ 6,6 % vs 2019)
Vivendi est aussi propriétaire de l’Olympia de Paris depuis 2001, des plateformes Dailymotion, de MyCanal, de la billetterie See Tickets, etc…
Groupe Canal + CA 2020 : 1,665 Md€. Résultat 53 M€
Groupe HAVAS CA 2020 : 84,85 M€. Pertes 90 M€ (bénéfice 2019 : 20,26 M€)
Siège social :
VIVENDI-BOLLORÉ 42, avenue Friedland 75008 Paris
Canal + : 1, place du Spectacle 92130 Issy-les-Moulineaux
